Aunque el Plan General de Contabilidad (PGC) da una estructura general, cada plan financiero es único, dependiendo del sector en que una empresa está activa, el horizonte que se ulitice en el plan, en número de accionistas, la forma de financiación, las inversiones y los gastos previstos...

El PGC da una estructura a los diferentes apartados desde un punto de vista contable. Sin embargo, no es obligatorio que un plan financiero sigue la misma estructura, ya que cada empresa puede hacer sus previsiones de la forma que quiere, independiente de las normativas generales con las que tiene que cumplir cara año con respeto a contabilidad, fiscalidad y declaraciones frente a Hacienda.

Independiente de la estructura que tiene que tener un plan financiero, hay unos conceptos que siempre deben de ser incluidos, que son:

-          Capital, que puede ser formado por las siguientes fuentes:

o   Aportaciones por fundadores / promotores

o   Financiación bancaria (préstamo)

o   Capital de otras fuentes

§  Inversores externos

§  Subvenciones

-          Inversiones

-          Gastos / costes

-          Ingresos

-          Resultados

-          Cash flow

1.       Capital

El capital social de la empresa forma los fondos necesarios para llevar a cabo el proyecto. Se trata del dinero necesario para pagar las inversiones, sueldos, gastos, etc que hacen falta para realizar la producción de un bien o la prestación de un servicio.

Varias fuentes pueden componer el capital, tanto internas como ajenas. Las principales fuentes son aportaciones por los propios fundadores, que deben de aportar un mínimo establecido según el tipo de entidad jurídica. Además pueden incorporar préstamos de entidades financieras, préstamos por parte de los promotores y capital de inversores. Si la empresa cuenta con subvenciones a fondo perdido, también se incluyen en el capital.              

2.       Inversiones

Las inversiones son las compras de bienes duraderos necesarios para la producción de las mercancías o la prestación de servicios. Entre ellas están (lista non exhaustiva):

-          Locales, oficinas y naves comprados por la empresa

-          Maquinaría de producción

-          Equipos de informática

-          Vehículos

Las inversiones - como cualquier mercancía que se compra - deben de ser pagados a su compra o vencimiento de la factura. Sin embargo, contablemente pueden ser amortizadas, lo que implica que el coste de la inversión se divide entre varios años. Esto tiene un efecto positivo en las cuentas de pérdidas y ganancias, y permite reducir los impuestos en varios años en vez de solo en el año de la compra.

3.       Gastos

Los gastos son estos costes que no son recuperables o en bienes no duraderos. Entre estos entendemos (lista non exhaustiva):

-          Sueldos

-          Materias primas

-          Suministros (electricidad, agua, ...)

-          Gastos de promoción (actos de presentación, restaurante, anuncios)

-          Materiales fundibles de oficina (papel, bolígrafos,...)

-          Gasolina

4.       Ingresos

Los ingresos incluyen todo tipo de posibles ingresos que se generan y no solo los que proceden de la propia venta de productos o servicios. También se incluyen ingresos financieros (beneficios sobre acciones, ...), e ingresos excepcionales (por ejemplo la venta de un edificio).

5.       Resultados

Los apartados anteriores llevan la empresa a los resultados del ejercicio. Hay una dificultad en el cálculo de los resultados, ya que hay que distinguir entre las inversiones y sus amortizaciones. En los resultados se cuentan las amortizaciones para poder calcular el resultado del ejercicio.

Como ejemplo damos la empresa 'Huevo de Oro', que empieza su actividad con un capital social de 200.000 €. Esto indica que sus accionistas han aportado este importe al montar la empresa.

En su primer año genera 100.000 € de ingresos, pero tiene también gastos por 65.000 €. Además han comprado un local que les ha costado 125.000 €, pero que pueden amortizar en 5 años, es decir, se incluye 25.000 € cada año en los resultados. En los años siguientes los ingresos son respectivamente 200.000 y 500.000 €, mientras que sus gastos rondan los 120.000 y 300.000 € en estos 2 años.

Los resultados están presentados abajo.

Los beneficios se reparten en un 50 % a los accionistas. El resto será añadido a las reservas legales y voluntarios. La ley obliga a reservar un 10 % de los beneficios para las reservas legales, hasta que la reserva iguale 20 % del capital social. Los demás beneficios se pueden destinar a reservas voluntarias o dividendos según las necesidades o la política de gestión de la empresa.

El pasivo es aumentado con cada aportación de beneficios a las reservas.

6.       Cash flow

El cash flow son los flujos reales de dinero de la empresa. Como hemos indicado antes, estos flujos no siempre son representados de forma tan clara en las cuentas anuales. Una inversión se amortiza en varios años (contablemente), pero el flujo real del dinero (el gasto) se hace en solo 1 momento. Y entonces es importante saber cuándo se producen estos gastos, para saber si los fondos de la empresa son suficientes.

En el ejemplo arriba el cash flow positivo está compuesto por las aportaciones de los socios y los ingresos normales de la empresa en el primer ejercicio. En los siguientes ejercicios se trata solamente de los ingresos de la empresa.

El cash flow negativo está compuesto por los gastos, las inversiones y los impuestos que se pagan. El resultado es el cash flow neto.