El Factoring es una fórmula de financiación y administración, basada en la cesión de facturas: la empresa cede el crédito comercial de sus clientes a una Compañía de Factoring, que se encarga de gestionar su cobro a cambio de una contraprestación consistente en una comisión por los servicios administrativos y unos intereses por la financiación (anticipo del vencimiento de pago de las facturas de sus clientes).

Se trata de un producto diseñado a medida de cualquier empresario o profesional y, especialmente, de las pequeñas y medianas empresas que, con esta fórmula, pueden reducir la carga de trabajo del departamento administrativo, subcontratar la contabilidad generada por las ventas y su cobro, así como anticipos sobre el vencimiento de pago de las facturas, todo ello mejorará la rentabilidad, la capacidad crediticia y la solvencia financiera de la empresa.

 En toda operación de Factoring participan 3 entidades:

• Factor: Compañía de Factoring o Entidad Financiera que presta los servicios de Factoring.
• Cliente: Titular de los créditos comerciales (facturas) y que contrata el Factoring.
• Deudores: Compradores de la mercancía o servicios del cliente (Vendedor).

 Los principales atractivos de este sistema son los servicios asociados, tanto administrativos como financieros, relacionados con las gestiones de cobro de su empresa:

• Clasificación de clientes
  El servicio incluye tanto la labor de estudio y análisis de sus clientes, como la decisión de los límites de crédito que se deben asignar a cada uno de ellos.
• Administra las cuentas a cobrar
  Administración y seguimiento integral de las facturas cedidas a la Compañía de Factoring, informándole periódicamente, de las incidencias en el cobro de cada factura y del estado de las cuentas a cobrar de cada uno de los deudores.
• Gestión de recobro e impagados
  Se trata de la gestión inicial necesaria para conocer las causas del incumplimiento del pago.
• Financiación
  Servicio adicional (sólo si Vd. lo solicita), que gracias a su flexibilidad, le permite disponer anticipadamente de los importes de las facturas cedidas, en el momento y cuantía que su tesorería requiera.
• Cobertura del riesgo de insolvencia de los deudores
  Cobertura hasta el 100% del importe de las facturas cedidas a la Compañía de Factoring pendientes de cobro, hasta el límite asignado a cada deudor. Se trata también de un servicio adicional, a petición del cliente.

Esta alternativa financiero-administrativa ofrece una serie de beneficios como:

• Disminuye la carga administrativa y racionaliza los procesos operativos.
• Disminuye el trabajo burocrático, lo que contribuye a una reducción de gastos administrativos, de personal y comunicación.
• Simplifica la contabilidad de la cuenta de clientes, aumentando la eficacia de la gestión de cobros.
• Proporciona información periódica, regular y actualizada de los deudores.
• Convierte sus ventas a crédito en ventas al contado.
• Evita el riesgo de fallidos por insolvencias.
• Proporciona a la estructura financiera de su empresa una mayor solidez.
• Permite una planificación de la Tesorería que optimice los flujos de caja.
• Amplía la capacidad de financiación y mejora los ratios de endeudamiento.
• Desde un punto de vista comercial, mejora la posición de la empresa frente a la competencia y los clientes, permitiéndole ampliar su mercado.

Existen distintas modalidades de Factoring según los servicios que precise o del deudor de que se trate.

• Factoring sin recurso, esta modalidad ofrece financiación, asumiendo la Compañía de Factoring el riesgo de insolvencia de los deudores. Evidentemente, las tarifas en esta modalidad son mucho más elevadas.
• Factoring con recurso, en el que el vendedor soporta el riesgo de insolvencia, ya que la Compañía de Factoring no responde ante el impago por parte del deudor. Esta modalidad no implica necesariamente financiación.
• Factoring de exportación, cuando se trata de operaciones realizadas en con deudores residentes en el exterior.
  Es especialmente ventajoso para las empresas exportadoras y que carecen de una gran infraestructura, dado que implica una subcontratación de servicios. Con el Factoring, la exportación se convierte casi en una compraventa nacional, ya que lo único que debe hacer es enviar las mercancías, y del resto se encarga la Compañía de Factoring.
  En este tipo de Factoring, normalmente no se efectúa anticipo cuando los bienes son productos perecederos.

El proceso de asignación y contratación del Factoring es muy sencillo y sin complejidades.

El primer paso es contactar con su Entidad Financiera o Compañía de Factoring (Factor), para definir los términos de la operación más adecuados a sus necesidades y el coste de la misma. Para ello, además de los datos de identificación de la empresa, deberá de facilitar los relativos a su actividad y los correspondientes a los clientes que desea incluir en el contrato:

• Importe de ventas previstas.
• Número de facturas / mes.
• Forma de cobro (letra, pagaré, transferencia, etc.).
• Plazo medio de cobro.

y que servirán de base para evaluar el coste de la operación por la Compañía de Factoring y poder realizar una oferta de condiciones al cliente.

Paralelamente, la Compañía de Factoring estudia la solvencia de los deudores para evaluar la cartera de documentos a negociar.

Mediante el contrato de Factoring, se produce un cambio en la titularidad de los créditos, por lo que se establecen unos requerimientos necesarios antes de poder establecer el contrato de Factoring:

• Que exista factura o documento a cobrar por la venta.
• Que las facturas provengan de una venta lícita.
• Que dichas ventas hayan sido realizadas a crédito.

Después de la firma del Contrato, deberá enviar a los deudores una carta, cuyo texto le desarrollará su Compañía de Factoring, comunicándoles que ha suscrito un contrato de Factoring por lo que a partir de esa fecha, el pago de las facturas deberán efectuarlo directamente a dicha Compañía.

Coste del Factoring

Los servicios ofrecidos por el Factoring suponen un coste o precio que ha de satisfacer como usuario de dichos servicios; el coste está formado por dos elementos:

• La tarifa del factoraje, por los servicios administrativos que realice la Compañía de Factoring, que oscila en función del plazo de cobro de las facturas.
• El tipo de interés, que se aplicará cuando se acoja a la modalidad que incorpora el anticipo de fondos. No obstante, el coste varía en función de la situación de los mercados (en base al Euribor a 3 meses + el diferencial; la revisión del tipo de interés final es mensual) y del riesgo que asuma la Compañía de Factoring.